Proof of Reserves (PoR) на криптообменниках: Восстановление доверия через прозрачность

Что такое Proof of Reserves (PoR)?

Proof of Reserves (Доказательство Резервов) – это процедура аудита, призванная показать, что криптообменник обладает достаточными активами на своих кошельках для покрытия всех обязательств перед своими клиентами (то есть, всех клиентских депозитов). Идея в том, чтобы доказать, что обменник не использует средства клиентов для других целей и сможет выполнить все запросы на вывод.

Почему PoR стало так важно?

Крах крупных платформ, таких как FTX, показал, что даже известные обменники могут не иметь реального обеспечения под клиентские активы. Это подорвало доверие ко всей индустрии. PoR стал ответом на запрос сообщества на большую прозрачность и подотчетность со стороны централизованных платформ.

Как обменники реализуют PoR (Подход с Деревом Меркла)

Один из распространенных методов – использование Дерева Меркла (Merkle Tree).

1. Обменник создает снимок всех балансов пользователей (анонимизированных).
2. Эти балансы хэшируются и объединяются в Дерево Меркла, где каждый “лист” – это хэш баланса пользователя, а “корень” (Merkle Root) – это итоговый хэш всего дерева.
3. Обменник публикует Merkle Root и предоставляет доказательства владения адресами кошельков, на которых хранятся резервы (например, подписывая сообщение).
4. Сторонняя аудиторская фирма проверяет, что общая сумма резервов на кошельках обменника не меньше общей суммы обязательств перед клиентами (вычисленной из Дерева Меркла).

Проверка собственных средств (Верификация на стороне пользователя)

Используя опубликованные данные (Merkle Root и свой путь в дереве), пользователи могут криптографически проверить, что их конкретный баланс был учтен при расчете общего обязательства обменника, не раскрывая при этом балансы других пользователей.

Ограничения текущих методов PoR

• Снимок во времени: PoR показывает состояние резервов только на момент аудита. Ситуация может измениться позже.
• Не учитывает обязательства: Простая проверка резервов не всегда включает проверку всех обязательств (долгов) обменника перед третьими сторонами. Обменник может иметь резервы, но быть должником.
• Качество аудита: Эффективность PoR зависит от тщательности и независимости аудитора.
• Возможность заимствования средств для аудита: Обменник может временно занять средства для прохождения аудита.

Будущее прозрачности обменников

PoR – это шаг в правильном направлении, но индустрия продолжает искать более надежные и постоянные методы подтверждения платежеспособности, возможно, с использованием технологий доказательства с нулевым разглашением (Zero-Knowledge Proofs).

Итог: Proof of Reserves – важный инструмент для повышения прозрачности и восстановления доверия к централизованным криптообменникам. Он позволяет пользователям убедиться, что их средства, вероятно, обеспечены реальными активами. Однако PoR не является панацеей и имеет свои ограничения, поэтому пользователям следует сохранять осторожность.